International Accounting Standards and Accounting Quality

by: Mary Barth, Wayne Landsman dan Mark Lang

We compare characteristics of accounting data for firms that adopt International Accounting Standards (IAS) to a match sample of firms that do not to investigate whether reporting under IAS is associated with predictable differences in accounting quality and cost of capital. After IAS adoption, firms evidance less earnings management, more timely loss recognition, and more value relevance of accounting quality after adoption than before suggesting that IAS adoption is associated with an improvement in accounting quality. While more speculative, our result also provide weak evidance that IAS adoption firms may enjoy lower cost of capital after adoption than non-adoption firms, and a reduction in cost of capital following adoption. Overall, our result suggest an improvement in accounting quality associated with IAS adoption.

Artikel lengkap dapat didownload disini -> IAS and Accounting Quality

Ulasan artikel ini dapat didownload disini -> Ulasan Artikel IAS and Accounting Quality

Read more >>

Domestic Accounting Standards, International Accounting Standards, and the Predictability of Earnings

By. Hollis Ashbaugh dan Morton Pincus

We investigate (1) whether the variation in accounting standards across national boundaries relative to International Accounting Standards (IAS) has an impact on the ability of financial analysts to forecast non-US firms’ earnings accurately, and (2) whether analyst forecast accuracy changes after firms adopt IAS. IAS are a set of financial reporting policies that typically require increased disclosure and restrict management’s choice of measurement methods relative to the accounting standards of our sample firms’ countries of domicile. We develop indexes of differences in countries’ accounting disclosure and measurement policies relative to IAS, and document that greater differences in accounting standards relative to IAS are significantly and positively associated with the absolute value of analyst earnings forecast errors. Further, we show that analyst forecast accuracy improves after firms adopt IAS. More specifically, after controlling for changes in the market value of equity, changes in analyst following, and changes in the number of news reports, we find that the convergence in firms’ accounting policies brought about by adopting IAS is positively associated with the reduction in analyst forecast errors.

Artikel lengkap dapat didownload disini -> Domestic Accounting Standars and International Accounting Standards

Ulasan artikel dapat didownload disini -> Ulasan Artikel Domestic Accounting Standarts and IAS

Read more >>

Financial Statment Effect of Adopting International Accounting Standars: The Case of Germany

by: Mingyi Hung and K.R. Subramanyam

This study investigates the effects of adopting International Accounting Standards (IAS) on financial statements and their value relevance for a sample of German firms during 1998 – 2002. By implementing an innovative research design we compare accounting numbers reported under German accounting rules (HGB) with those under IAS for the same set of firm-years, and document how IAS adoption changes key financial measures and the value relevance of financial statement information. While HGB is stakeholder-oriented and commonly viewed as a historical cost accounting model that emphasizes income smoothing, IAS is shareholder-oriented and generaly percieved as a fair-value accounting model that emphasizes balance sheet valuation. Consistent with these perceptions, we find that total assets and bok value of equity, as well as variablity of book value and net income, are significantly higher under IAS than HGB. In addition, we find that book value (net income) plays a greater (lesser) valuation role under IAS than under HGB. Finally, we find that while the IAS adjustments to book value are generally value relevant, the adjustments to income are generally value irrelevant. Our evidance provides new insights into the accounting differences between stakeholder-oriented and shareholder-oriented accounting systems and sheds light on the financial statement and valuation implications of adopting IAS in stakeholder-oriented economies, an issue that particularly important in the upcoming adoption of IAS by the European Community.

Artikel Lengkap dapat didownload disini -> Financial Statement Effect of Adopting IAS

Ulasan Artikel dapat didownload disini -> Ulasan Artikel Financial Statement Effect of Adopting IAS

Read more >>

An Investigation of the Relationship Between Use of International Accounting Standards and Source of Company Finance in Germany

By: Ann Tarca, Melissa Moy and Richard D. Morris

This study examines the relationship between use of international accounting standards and companies’ source of finance. We Investigate the proposition contained in Nobes’ (1998) model which postulates ousider companies (those with a higher level of public finance) in weak equity-outsider markets (capital markets where public equity finance is not dominant source of finance) are more likely to change their type of accounting system from one focused on information for creditors and tax authorities to one that meets the needs of external financiers. We considered 176 German listed companies during the financial year 1999. Our result support Nobes’ (1998) model as we found companies with more ousider finance (represented by the proportion of shares held by outsiders and the amount of public debt) were more likely to use international standards (US GAAP or IAS). Considering companies’ choice of US GAAP or IAS, we found companies selecting US GAAP rather than IAS were more likely to have a higher level of outsider finance.

Artikel lengkap dapat didownload disini ; An Investigation of The Relationship Between use of IAS

Ulasan artikel dapat didownload disini ; Ulasan Artikel

Read more >>

Metode Pembukuan Terpisah dan Tidak Terpisah Penghitungan Likuidasi Joint Venture

Metode Pembukuan Terpisah dan Tidak Terpisah Penghitungan Likuidasi Joint Venture
Rasio Laba-Rugi Cicilan pertama dengan Metode Pembukuan Terpisah dan Pembukuan Gabungan Sekutu

Suatu usaha perdagangan khusus yang dilakukan oleh dua orang atau lebih atau oleh kesatuan usaha, yang dihentikan apabila tujuan yang ditetapkan tercapai disebut usaha patungan. Ada dua metode akuntansi untuk usaha patungan :
(1) Buku-buku tersendiri atau terpisah diselenggarakan untuk usaha patungan ;
(2) Buku-buku tersendiri tidak diselenggarakan, tetapi perkiraan untuk transaksi usaha patungan dicatat dalam buku sekutu atau lebih.
Pada penyelenggaraan buku-buku tersendiri

Transaksi Buku persekutuan Firma
(1) A menyerahkan tanah kpd usaha patungan dg nilai lancar yg disetujui sebesar $100.000; harga pokoknya bagi A sebesar $75.000 Tanah .............$100.000
Modal A ..................$100.000
(2) B menyelesaikan kontrak pemetakan, penghiasan, pengairan dan selokan dan perbaikan lainnya atas tanah sebesar $60.000 Tanah .............$60.000
Modal ....................$60.000
(3) C menyerahkan uang kas kpd A bagi tujuan usaha patungan sebesar $40.000 Kas ...............$ 40.000
Modal C .................$40.000
(4) A membayar iklan, komisi dan biaya penjualan lainnya sebesar $37.500 Biaya penjualan $ 37.500
Kas .....................$37.500
(5) petak-petak tanah dijual unutk total sebesar $250.000; dari jumlah inni $50.000 diterima per kas dan sisanya diterima berupa wesel cicilan Kas ................$ 50.000
Wesel tagih ....$200.000
Tanah ...............$ 160.000
Keuntungan
Penjualan tanah 90.000
(6) wesel tagih cicilan dijual tanpa jaminan dg diskonto 10% Kas.................$180.000
Biaya bunga .......20.000
Wwesel tagih ..... $200.000
(7) laba bersih usaha patungan diikhtisarkan dan ditutup pd perkiraan modal sekutu :
laba bersih.......................................$32.500
imbalan khusu bagi A.....................$ 5.000
saldo $27.500 dibagi dlm
rasio 100:60:40 kpd A,B.C :
A............................................$13.750
B.............................................$ 8.250
C.............................................$ 5.500
$32.500 Keuntungan penjualan
Tanah.............$90.000
Biaya penjualan.......$37.500
Biaya bunga.............$20.000
Modal A..................$18.750
Modal B...................$ 8.250
Modal C....................$ 5.500
(8) A membagikan uang kas dalam penyelesaian akhir usaha patungan Modal A..............$118.750
Modal B...............$ 68.250
Modal C................$ 45.500
Kas.........................$232.500


Buku-buku tersendiri A Buku-buku tersendiri B Buku-buku tersendiri C
Investasi dlm perusahaan ABC $100.000
Tanah $75.000
Keuntungan
Penyerahan
Tanah kpd usaha
patungan $25.000
Investasi dlm Prsh
ABC $60.000
Kas $60.000 Investasi dlm Prsh
ABC $40.000
Kas $40.000
Investasi dlm Prsh
ABC $18.750
Pendapatan dari
Prsh ABC $18.750 Investasi dlm Prsh
ABC $8.250
Pendapatan dari
Prsh ABC $8.250 Investasi dlm Prsh
ABC $5.500
Pendapatan dari
Prsh ABC $5.500
Kas $118.750
Investasi dlm Prsh
ABC $118.750 Kas $68.250
Investasi dlm Prsh
ABC $68.250 Kas $45.500
Investasi dlm Prsh
ABC $45.500

Tanpa penyelenggaraan buku-buku tersendiri


Transaksi
Buku-buku A (sekutu pengelola)
(1) A menyerahkan tanah kpd usaha patungan dg nilai lancar yg disetujui sebesar $100.000; harga pokoknya bagi A sebesar $75.000 Usaha patungan ........$100.000
Tanah ...........................$75.000
Keuntungan penyerahan tanah kpd
Usaha patungan (modal)$25.000
(2) B menyelesaikan kontrak pemetakan, penghiasan, pengairan & selokan, dan perbaikan lainnya atas tanah sebesar $60.000
Usaha patungan..........$60.000
B..................................$60.000
(3) C menyerahkan uang kas kpd A u/ tujuan usaha patungan sebesar $40.000 Kas usaha patungan ...$40.000
C.................................$40.000
(4) A membayar iklan,komisi & biaya penjualan lannya sebesar $37.500 Usaha patungan ......... $37.500
Kas usaha patungan....$37.500
(5) petak-petak tanah dijual u/ total $25.000 dari jml ini $50.000 diterima per kas & sisanya diterima berupa wesel tagih cicilan. Kas usaha patungan ....$50.000
Wesel tagih usaha pat. $200.000
Usaha patungan............$250.000


(6) wesel tagih cicilan dijual tanpa jaminan dg diskonto 10% Kas usaha patungan ...$180.000
Usaha patungan ..........$ 20.000
Wesel tagih-usaha patungan$200.000
(7) Laba bersih usaha patungan diikhtisarkan & ditutup pd perkiraan modal sekutu :
Laba bersih.......................... $32.500
Imbalan khusus bagi A ...........$ 5.000
Saldo $27.500 dibagi dlm rasio
100:60:40:kpd A,B,C :
A.............................................$13.750
B..............................................$ 8.250
C..............................................$ 5.500
$32.500
Usaha patungan............$32.500
Pendapatan dr usaha patungan
(modal).............................$18.750
B.......................................$ 8.250
C.......................................$ 5.500
(8) A membagikan uang kas dlm penyelesaian akhir usaha patungan Kas ........................$118.750
B ............................$ 68.250
C .............................$ 45.500
Kas usaha patungan ........$232.500

Contoh Akuntansi untuk Usaha Patungan

Asumsikan bahwa A, B, dan C menandatangani pandirian sebuah usaha patungan untuk kegiatan pembelian, pengembangan, dan penjualan sebidang tanah. A ditetapkan sebagai sekutu pengelola: pada pembubaran usaha patungan ini, imbalan khusus sebesar $5.000 harus diberikan kepadanya dan saldo laba harus dibagi dalam rasio investasi sekutu.

Buku-buku B Buku-buku C
Usaha Patungan $100.000
A $100.000 Usaha Patungan $100.000
A $100.000
Usaha Patungan $ 60.000
Kas............... $ 60.000 Usaha Patungan $ 60.000
B $ 60.000
A....................... $ 40.000
C $ 40.000 A....................... $ 40.000
Kas............... $ 40.000
Usaha Patungan $ 37.500
A $ 37.500 Usaha Patungan $ 37.500
A $ 37.500

A....................... $250.000
Usaha Patungan $250.000 A....................... $250.000
Usaha Patungan $250.000
Usaha Patungan $ 20.000
A.................... $ 20.000 Usaha Patungan $ 20.000
A.................... $ 20.000
Usaha Patungan $ 32.500
Pendapatan
Dari Usaha Patungan $ 8.250
A 18.750
C 5.500 Usaha Patungan $ 32.500
Pendapatan
Dari Usaha Patungan $ 5.500
A 18.750
B 8.250
Kas..................... $ 68.250
C ........................ 45.500
A $113.750 Kas.................... $ 45.500
B ....................... 68.250
A $113.750







Kepentingan A
(dalam 000) Kepentingan B
(dalam 000) Kepentingan C
(dalam 000)
Kas usaha patungan $ 40 Usaha patungan $160 Usaha patungan $160
Usaha patungan $160
Dikurangi kredit : Dikurangi kredit :
$200 A $60 A $60
Dikurangi : C $40 B $60
B $60 $100 $120
C 40 $100



Kepentingan A $100
Kepentingan B $ 60
Kepentingan C $ 40


Accounting Principle Board mandefinisikan perseroan usaha patungan sebagai “suatu perseroan yang dimiliki dan dioperasikan oleh kelompok bisnis kecil ( usaha-usaha patungan ) sebagai suatu bisnis yang terpisah dan spesifik atau proyek untuk keuntungan mutualis dari anggota kelompok”. Perseroan usaha patungan biasanya tidajk memiliki saham yang dijual secara umum. Jadi masalah pencatatan umumnya berkaitan dengan perlakuan usaha patungan ini pada laporan keuangan individunya. Dengan memperhatikan aspek ini, APB menyimpulkan bahwa:
.........metode ekuitas memungkinkan para investor perseroan usaha patungan merefleksikan sifat yang mendasar dari investasi mereka pada usaha patungan tersebut. Oleh karena itu, investor harus memperkirakan investasi saham biasa pada perseroan usaha patungan dengan metode ekuitas, baik pada laporan keuangan yang dikonsolidasikan, maupun pada laporan keuangan perusahaan induk yang diperuntukkan bagi para pemegang saham sebagai laporan keuangan dari kesatuan laporan utama.



Pencatatan
Transaksi
A B C


1. Kas joint venture 10.000.000,00
Kas 10.000.000,00

2. Joint venture 2.500.000,00 Joint venture 2.500.000,00 Joint venture 2.500.000,00
Kas 2.500.000,00 Modal, A 2.500.000,00 Modal, A 2.500.000,00

3. Kas joint venture 10.000.000,00 Modal, A 10.000.000,00 Modal, A 10.000.000,00
Modal, B 10.000.000,00 Kas 10.000.000,00 Modal, B 10.000.000,00

4. Joint venture 15.000.000,00 Joint venture 15.000.000,00 Joint venture 15.000.000,00
Modal, C 15.000.000,00 Modal, C 15.000.000,00 Persediaan 14.000.000,00
Laba 1.000.000,00

5. Joint venture 9.500.000,00 Joint venture 9.500.000,00 Joint venture 9.500.000,00
Kas joint venture 9.500.000,00 Rekening A 9.500.000,00 Rekening A 9.500.000,00

6. Joint venture 3.500.000,00 Joint venture 3.500.000,00 Joint venture 3.500.000,00
Kas joint venture 3.500.000,00 Rekening A 3.500.000,00 Rekening A 3.500.000,00

7. Kas joint venture 35.000.000,00 Rekening A 35.000.000,00 Rekening A 35.000.000,00
Joint venture 35.000.000,00 Joint venture 35.000.000,00 Joint venture 35.000.000,00

8. Joint venture 5.000.000,00 Joint venture 5.000.000,00 Joint venture 5.000.000,00
Rugi laba 2.200.000,00 Rugi laba 1.200.000,00 Rugi laba 1.600.000,00
Modal, B 1.200.000,00 Rekening A 2.200.000,00 Rekening A 2.200.000,00
Modal, C 1.600.000,00 Modal, C 1.600.000,00 Modal, C 1.200.000,00

9. Kas 12.200.000,00 Kas 11.200.000,00 Kas 16.600.000,00
Rekening B 11.200.000,00 Modal, C 16.600.000,00 Rekening B 11.200.000,00
Modal, C 16.200.000,00 Rekening A 27.800.000,00 Rekening A 27.800.000,00
Kas joint venture 40.000.000,00

Read more >>

PERSEKUTUAN FIRMA – USAHA LIKUIDASI CICILAN PATUNGAN ( JOINT VENTURES )

PERSEKUTUAN FIRMA – USAHA LIKUIDASI CICILAN PATUNGAN ( JOINT VENTURES )
Prosedur Pembukuan dan Penghitungan
Likuidasi Cicilan


A. Prosedur Pembukuan Cicilan

Pembagian uang kas kepada para sekutu dilakukan dengan cara yang memungkinkan perkiraan modal mereka menyisakan saldo yang cukup untuk menutup kerugian yang mungkin. Jika pembagian uang kas dilakukan selama likuidasi berlangsung, maka jumlah yang akan direalisasi atas aktiva yang masih harus dijual tidak diketahui dan dengan demikian, jumlah kerugian yang akan ditutup belum dapat ditetapkan.

Dalam hal seperti ini, setiap pembagian kepada para sekutu harus dilakukan seakan-akan telah terjadi dimasa lalu. Asumsi ini membutuhkan penetapan:
(1) Kemungkinan total kerugian realisasi atas semua aktiva yang tersisa, dan
(2) Kemungkinan para sekutu kekurangan modal atau yang mungkin kekurangan modal sehingga tidak mampu memenuhi kewajiban mereka kepada perusahaan. Akibat praktis dari prosedur ini adalah melakukan pembagian, yang memungkinkan penetapan sesegera mungkin kepentingan para sekutu dalam rasio laba-rugi.

Rasio Laba-Rugi yang dicapai pada cicilan pertama

Asumsikan bahwa A dan B adalah dua orang sekutu, yang membagi laba dalam rasio 60 : 40. Neraca per 1 Oktober 1997 adalah sebagai berikut :





Firma A & B
Neraca
Per 1 Oktober 1997
Aktiva Kewajiban dan Modal
Kas.................................. $ 15.000 Kewajiban .......................... $ 20.000
Aktiva lainnya................. $ 105.000 Modal A............................... $ 75.000
Modal B............................... $ 25.000
Total aktiva...................... $ 120.000 Total kewajiban & modal.....$ 120.000

Kedua sekutu memutuskan untuk melikuidasi persekutuan firma. Selama bualan Oktober, aktiva dengan nilai buku $ 70.000 direalisasi sebesar $ 55.000. kewajiban sebesar $ 20.000 dibayar. Saldo perkiraan dalam buku persekutuan firma pada akhir bulan Oktober adalah sebagai berikut :
Kas Aktiva lainnya Kewajiban Modal A Modal B
Saldo sebelum likuidasi 15.000 105.000 20.000 75.000 25.000
Penjualan aktiva dan pembagian kerugian 55.000 ( 70.000 ) ( 9.000 ) ( 6.000 )
70.000 35.000 20.000 66.000 19.000
Pembayaran kepada para kreditor ( 20.000 ) ( 20.000 )
Saldo 50.000 35.000 66.000 19.000

Pada saat ini tersedia uang kas $ 50.000 untuk dibagikan dan sementara itu total kepentingan mereka adalah sebesar $ 85.000. Karena jumlah uang kas yang tersedia bagi para sekutu di masa mendatang tidak diketahui, maka pembagian sekarang dianggap terjadi di waktu lalu. Skedul disusun untuk menetapkan pembagian uang kas terlihat sebagai berikut :


Firma A & B
Skedul yang menyertai Laporan Likuidasi
Jumlah yang harus dibayarkan kepada para sekutu
31 Oktober 1997
A B
Saldo modal sebelum pembagian uang kas $ 66.000 $ 19.000
Kepentingan yg dibatasi-kerugian yg mungkin sebesar $ 35.000 jika sisa aktiva tidak direalisasi, yg dapat dibebankan kpd para sekutu dlm rasio 60 : 40 ( 21.000 ) ( 14.000 )
Kepentingan bebas-jumlah yg harus dibayarkan kpd sekutu $ 45.000 $ 5.000

Dengan saldo modal dalam rasio Laba-Rugi, amka pembagian uang kas dimasa mendatang dapat dilakukan dalam rasio Laba- Rugi ini. Asumsikan bahwa dalam bulan Nopember aktiva dengan nilai buku $ 25.000 dijual seharga $ 10.000 dan dalam bulan Desember sisa aktiva dengan nilai buku $ 10.000 dijual seharga $ 12.500. Maka laporan likuidasi yang mengikhtisarkan proses likuidasi lengkap terbaca sebagai berikut :

Firma A & B
Laporan Likuidasi
1 Oktober – 31 desember 1997
Rasio bagi laba Modal rugi
Kas Aktiva lainnya kewajiban Modal A 60 % Modal B 40 %
Saldo sebelum likuidasi $ 15.000 $ 105.000 $ 20.000 $ 75.000 $ 25.000
Ooktober-penjualan aktiva & pembagian kerugian 55.000 ( 70.000 ) ( 9.000 ) ( 6.000 )
$ 70.000 $ 35.000 $ 20.000 $ 66.000 $ 19.000
Pembayaran kpd para kreditor ( 20.000 ) ( 20.000 )
$ 50.000 $ 35.000 $ 66.000 $ 19.000
Oktober-cicilan kpd para sekutu ( lihat skedul ) ( 50.000 ) (45.000 ) ( 5.000 )
$ 35.000 $ 21.000 $ 14.000
Nopember penjualan aktiva & pembagian kerugian $ 10.000 ( 25.000 ) (9.000 ) ( 6.000)
$ 10.000 $ 10.000 $ 12.000 $ 8.000
Nopember-cicilan kpd para sekutu dlm rasio laba-rugi (10.000) (6.000) (4.000)
$ 10.000 $ 6.000 $ 4.000
Desmber-penjualan aktiva & pembagian keuntungan $ 12.500 (10.000) 1.500 1.000
$ 12.500 7.500 5.000
Desember-cicilan kpd para sekutu dlm rasio laba-rugi (12.500) (7.500) (5.000)

Ayat-ayat jurnal untuk mencatat proses likuidasi :

Transaksi Ayat jurnal
Oktober-penjualan aktiva dg nilai buku $ 70.000 seharga $ 55.000, rugi dibagikan dlm rasio 60 : 40 Kas......................$ 55.000
Modal A................ 9.000
Modal B............... 6.000
Aktiva lainnya...............$ 70.000
Pembayaran kpd para kreditor Kewajiban............$ 20.000
Kas .............................$ 20.000
Oktober-pembayaran kpd para sekutu, yg menyisakan modal dengan saldo yg dapat menutup setiap kerugian dimasa mendatanng Modal A ..............$ 45.000
Modal B ............... 5.000
Kas ................................$ 50.000
Nopember-penjualan aktiva, dengan nilai buku $ 25.000, seharga $ 10.000 Kas ........................$ 10.000
Modal A ................ 9.000
Modal B ................. 6.000
Aktiva lainnya ................$ 25.000
Nopember-penjualan aktiva dg nilai buku $ 10.000 seharga $ 12.500 Modal A .................$ 6.000
Modal B .................. 4.000
Kas ...................................$ 10.000
Desember-penjualan aktiva dengan nilai buku $ 10.000 seharga $ 12.500 Kas ...........................$ 12.500
Aktiva lainnya..................$ 10.000
Modal A .......................... 1.500
Modal B ........................... 1.000


Desember-pembayaran kepada para sekutu dalam rasio laba-rugi Modal A ....................$ 7.500
Modal B ...................... 5.000
Kas ....................................$ 12.500

Rasio Laba-Rugi yang dicapai kemudian setelah cicilan pertama
Asumsikan bahwa X, Y dan Z berbagi laba-rugi dalam rasio 50 : 30 : 20. Neraca disusun tepat sebelum likuidasi terbaca sbb :

Firma X, Y & Z
Neraca
Per 1 Juli 1997
Aktiva Kewajiban & modal
Kas $ 10.000 Kewajiban $ 52.500
Aktiva lainnya 230.000 Pinjaman X 12.500
Pinjaman Y 10.000
Modal X 65.000
Modal Y 50.000
Modal Z 50.000
Total aktiva 240.000 Total kewajiban & modal $ 240.000

Aktiva secara berturut-turut dijual dan uang kas dari realisasi aktiva dibagikan kepada para sekutu pada tiap akhir bulan. Realisasi aktiva dilakukan berturut-turut sbb :

Juli : Aktiva dg nilai buku $ 70.000, dijual seharga $ 50.000
Agustus : Ativa dg nilai buku $ 30.000,dijual seharga $ 20.000
September : Aktiva dg nilai buku $ 25.000, dijual seharga $ 12.500
Oktober : Aktiva dg nilai buku $ 105.000, dijual seharga $ 50.000

Proses likuidasi diikhtisarkan dalam laporan likuidasi dan skedul pendukung yag tersebut pada halaman berikut :



Firma X, Y & Z
Skedul A – yang menyertai Laporan Likuidasi
Jumlah yang harus dibayarkan kepada para sekutu
31 Juli 1997
X (50%) Y(30%) Z(20%)
Saldo modal sebelum pembagian uang kas $ 55.000 $ 44.000 $ 46.000
Ditambah : saldo pinjaman 12.500 10.000
Total kepentingan sekutu $ 67.500 $ 54.000 $ 46.000
Kepentingan yang dibatasi-kerugian yg mungkin sebesar $ 160.000, jika sisa aktiva tidak merealisasi sesuatu (80.000) (48.000) (32.000)
(12.500) $ 6.000 $ 14.000
Kepentingan yg dibatasi-kerugian tambahan yg mungkin sebesar $ 12.500 bagi Y & Z, jika X tak mampu memenuhi kekurangan modalnya yg mungkin ( rasio Y & Z – 30 : 20 12.500 (7.500) (5.000)
(1.500) $ 9.000
Kepentingan yg dibatasi-kerugian tambahan yg mungkin sebesar $ 1.500 bagi Z, jika Y tak mampu memenuhi kekurangan modalnya 1.500 (1.500)
Kepentingan bebas-jumlah yg harus dibayarkan kepada Z atas modalnya $ 7.500

Firma X, Y & Z
Skedul B – yang menyertai Laporan Likuidasi
Jumlah yang harus dibayarkan kepada para sekutu
31 Agustus 1997
X (50%) Y (30%) Z (20%)
Saldo modal sebelum pembagian uang kas $ 50.000 $ 41.000 $ 36.500
Ditambah : saldo pinjaman 12.500 10.000
Total kepentingan sekutu $ 62.500 51.000 36.500
Kepentingan yg dibatasi-kerugian yg mungkin sebesar $ 130.000, jika sisa aktiva tidak merealisasi sesuatu (65.000) (39.000) (26.000)
(2.500) $ 12.000 10.500
Kepentingan yg dibatasi-kerugian tambahan yg mungkin sebesar 4 2.500 bagi Y dan Z, jika X tak mampu memenuhi kekurangan modalnya yg mungkin ( rasio Y dan Z – 30 : 20 ) 2.500 (1.500) (1.000)
Kepentingan bebas-jumlah yg harus dibayarkan kepada masing-masing sekutu $ 10.500 $ 9.500
Pembayaran unutk menutup pinjaman $ 10.000
Pembayaran untuk menutup modal 500 $ 9.500
Total pembagian uang kas $ 10.500 $ 9.500

Firma X, Y & Z
Skedul C – yang menyertai Laporan Likuidasi
Jumlah yang harus dibayarkan kepada para sekuutu

X (50%) Y (30%) Z (20%)
Saldo modal sebelum pembagian uang kas $ 43.750 $ 36.750 $ 24.500
Ditambah : saldo pinjaman 12.500
Total kepentingan sekutu $ 56.250 $ 36.750 $ 24.500
Kepentingan yg dibatasi-kerugian yg mungkin sebesar $ 105.000, jika sisa aktiva tidak merealisasi sesuatu (52.500) (31.500) (21.000)
Kepentingan bebas-jumlah yg harus dibayarkan kpd masing-masing sekutu $ 3.750

$ 5.250 $ 3.500
Pembayaran untuk menutup pinjaman $ 3.750
Pembayaran untuk menutup modal $ 5.250 $ 3.500

Read more >>

Pengertian LIKUIDASI BERANGSUR

A. Pengertian Likuidasi

Likuidasi yaitu proses penjualan aktiva non-kas dari persekutuan karena perusahaan persekutuan sudah tidak memungkinkan untuk melunasi kewajiban jangka pendek maupun jangka panjangnya dan operasional perusahaan juga sudah tidak menguntungkan

B. Tujuan likuidasi

• Mengkonversi aktiva perusahaan menjadi uang tunai dengan kerugian minimum dari realisasi aktiva.
• Untuk menyelesaikan kewajiban yang sah dari persekutuan.
• Untuk membagikan uang tunai dan tunai dan aktiva lain yang tidak dapat dicairkan kepada masing-masing sekutu dengan cara yang adil.

Tujuan fungsi akuntansi yang terkait dengan likuidasi adalah untuk menyajikan informasi yang memadai agar aktiva dapat dibagikan secara adil kepada kreditor dan sekutu dengan memperhatikan perundang-undangan yang berlaku. Dengan demikian terjadi pergeseran dari pengukuran rugi laba periodic menjadi penentuan realisasi keuntungan dan kerugian.





C. Asumsi dasar: Solvensi vs Insolvensi Persekutuan
Likuidasi akan terjadi pada persekutuan yang solven dan tidak solven (insolven). Persekutuan dianggap tidak solven apabila aktiva tercatat tidak memadai untuk melunasi kewajiban persekutuan yang ada. Hal ini merupakan pendekatan entirtas terhadap masalah insolvensi.
Dari segi hokum insolvensi persekutuan dilihat dari sisi agregat/ kumpulan yaitu persekutuan yang dinyatakan tidak solven jika harta masing-masing sekutu ditambah harta persekutuan tidak mencukupi untuk melunasi kewajiban persekutuan.

D. Pengertian likuidasi Berangsur
Yaitu likuidasi yang nilai realisasi non-kasnya diketahui secara bertahap sehingga realisasinya juga dilakukan secara berangsur.
Proses realisasi kadang memakan waktu lama karena memerlukan prediksi dan proyeksi yang akurat untuk harga realisasi. Oleh karena itu pembagian kas dapat dilakukan sebelum selesainya realisasi. Setelah semua hutang kepada pihak ketiga berarti ada sisa kas lagi yang dapat dibagi dan menjadi hak sekutu.
Kemudian untuk menentukan besarnya pembagian kas ada dua cara, yaitu:
I. Membuat perhitungan pembagian
II. membuat program pembagian kas.

Perhitungan pembagian kas
Prosedur yang harus dilakukan dalam perhitungan pembagian kas:
a) Menghitung saldo modal bersih masing-masing sekutu setelah pelunasan utang kepada pihak ketiga.
b) Menghitung rugi potensial yang maksimal. Besarnya rugi potensial maksimal sama dengan nilai buku aktiva non kas yang belum direalisasi ditambah kas yang disisakan dalam pembagian.
c) Membagi rugi potensial kepada semua sekutu
d) Menghitung saldo modal bersih setelah diperhitungkan rugi potensial.
e) Membagi modal bersih sekutu yang defisit.

Contoh Soal: Perhatikan Neraca Perusahaan Persekutuan MYOB

AKTIVA

Kas
Piutang Dagang
Persediaan
Aktiva tetap

Total Aktiva



Rp. 30.000.000
Rp. 100.000.000
Rp. 125.000.000
Rp. 95.000.000

Rp. 350.000.000
PASIVA

Utang Dagang
Utang – B
Modal M
Modal Y
Modal O
Modal B

Total Pasiva


Rp. 90.000.000
Rp. 15.000.000
Rp. 30.000.000
Rp. 50.000.000
Rp. 75.000.000
Rp. 90.000.000

Rp. 350.000.000


Likuidasi dilakukan secara berangsur sebagai berikut:

Maret : realisasi piutang dagang Rp. 82.000.000. Setelah semua utang kepada pihak ketiga diselesaikan sisa kas dibagi dengan sisa Rp. 3.000.000

April : realisasi persediaan Rp. 85.000.000. Sisa kas langsung dibagi dengan sisa Rp. 1.000.000
Mei : realisasi persediaan Rp. 80.000.000. Sisa kas langsung dibagi semuanya.

Dari informasi diatas buatlah laporan likuidasi berangsur, hitungan pembagian kas dan jurnalnya!





Keterangan Kas Non-Kas Htg Dag Htg P M(10%) Y(20%) O(30%) B(40%)

Sebelum Realisasi 30000 320000 90000 15000 30000 50000 75000 90000
Realisasi-1 82000 -100000 -1800 -3600 -5400 -7200
Saldo 112000 220000 90000 15000 28200 46400 69600 82800
Pelunasan PD -90000 0 -90000 0 0 0 0 0
Saldo 22000 220000 0 15000 28200 46400 69600 82800
Pembagian kas-1 -19000 0 0 -8600 -5900 -1800 -2700 0
Sebelum Realisasi 3000 220000 0 6400 22300 44600 66900 82800
Realisasi-2 85000 -125000 0 0 -4000 -8000 -12000 -16000
Saldo 88000 95000 0 6400 18300 36600 54900 66800
Pembagian kas-2 -87000 0 0 -6400 -8700 -17400 -26100 -28400
Saldo 1000 95000 0 0 9600 19200 28800 38400
Realisasi-3 80000 -95000 0 0 -1500 -3000 -4500 -6000
Saldo 81000 0 0 0 8100 16200 24300 32400
Pembagian kas-3 -81000 0 0 0 -8100 -16200 -24300 -32400
Saldo 0 0 0 0 0 0 0 0


Pembagian Kas-1
Keterangan M(10%) Y(20%) O(30%) B(40%) Total

Saldo 28200 46400 69600 82800 227000
Hutang P 0 0 0 15000 15000
Saldo 28200 46400 69600 97800 242000
Rugi Potensial -22300 -44600 -66900 -89200 -223000
Saldo 5900 1800 2700 8600 19000
Hutang P -8600 -8600
Pengembalian Modal -5900 -1800 -2700 0 -10400


Pembagian Kas-2
Keterangan M(10%) Y(20%) O(30%) B(40%) Total

Saldo 18300 36600 54900 66800 176600
Hutang P 0 0 0 6400 6400
Saldo 18300 36600 54900 73200 242000
Rugi Potensial -9600 -19200 -28800 -38400 -96000
Saldo 8700 17400 26100 34800 19000
Hutang P 0 0 0 -6400 -6400
Pengembalian Modal -8700 -17400 -26100 -28400 -80600

Read more >>